欧洲各国进口中国电热毯的数据 图片来自金十数据
在今年百年难遇的高温夏天，为了让欧洲人民安心过冬，义乌的电热毯工厂24小时加班加点，满负荷生产。
要说为什么欧洲人积极囤起了电热毯，那就不得不提这几个月在欧洲闹得沸沸扬扬的能源危机。能源危机的爆发是由于在俄乌冲突发生之后，欧洲紧跟美国对俄罗斯实施制裁，从而遭遇了俄罗斯中断天然气的反制裁。让40%以上天然气依赖俄罗斯的欧盟，一下子产生了巨大的能源缺口。现在，欧洲费尽心思保障冬天能源供应。但砸钱、限价等种种措施大部分治标不治本，而能源转型也需要更长的时间来建设，俄乌冲突的局势也愈演愈烈，目前来看，能源短缺的情况短时间内不会改变。
看着不断飙升的天然气和电费，欧洲人民发现了开一晚上才一度电的电热毯，纷纷购置用以“自救”，引发一波小家电购物潮。另一方面，欧盟也全面加速能源转型，大量购置能源设备。下面，让我们盘点一下哪些设备在欧洲被“卖爆”。
此次能源危机最紧迫的问题便是欧洲冬天暖气供给问题。往年，天然气都是集中供暖的关键燃料，但如今天然气的价格飙升，成为民众不小的负担，欧洲人民纷纷转向取暖电器。电热毯、取暖器、空调等小家电成为了性价比极高的选择。据海关总署的数据，光是7月份，欧盟27国进口中国电热毯就高达129万条，环比增长近150%。出口欧盟的取暖器销售季节，也延长一个月左右。不少进口商追加取暖器订单 ，带来了一轮“补单潮”。在电热毯的芯片方案中，通常用到的半导体器件种类主要包括MCU、温度传感器（热敏电阻元件），部分主打智能概念的电热毯产品还会用到IoT升级所需的芯片，如蓝牙芯片、语音芯片等。由于电热毯所用芯片对性能要求不高，国产芯片预计可实现100%本土化供应。一位国内知名信号链芯片企业高管李明（化名）认为，对电子行业而言，电热毯属于小众市场，其主要成本还集中在布料上，里面用到的电子器件比较简单，功率也不高，所以消费类MCU就可以胜任。如果按1亿条的市场出货来估计，8位MCU大约有近亿元的市场规模。空气源热泵主打的是节能环保，在冬季光照条件不足的情况下，空气源热泵可以吸收户外空气中的低温热量，处理之后把热量传递到室内的暖气片或地暖等系统中，起到供暖作用，其使用的耗电量较低。在目前电费飞涨的欧洲，属于性价比较高的选择。有业内人士透露，“有消息说美的、格力的空气源热泵的订单已经订到明年6月了。”数据显示，今年1月至7月，中国空气源热泵出口额同比增长达63.7%。根据预测，2025年我国空气源热泵内销规模将达198.7亿元，出口规模可达304.9亿元。空气源热泵中的芯片需求主要位于变频控制器。变频器靠内部IGBT的开断来调整输出电源的电压和频率。变频器中的IGBT、电流传感器都需要MCU进行控制。目前可查到有产品使用ATMEL公司生产的型号为AT91RM9200的嵌入式ARM微处理器。“今年补单情况比较明显，增加的单量超过10万台。”一位主营小型电暖器的企业负责人表示，“去年出口取暖器约1.6亿元人民币，今年预计超过2亿元，其中客户新追加的订单超过2000万元。”中国家用电器协会最新发布的数据也显示，1月至7月，电暖器累计出口额为4.9亿美元，多数家电产品出口额下降的情况下，逆势上涨。电暖器中主要用到MCU、温度控制芯片、电源芯片等。在一些具有智能化功能的电暖器中，还会使用语音芯片、WiFi芯片等，实现语音控制与WiFi控制。冬天终会过去，但能源短缺的状况却短时间内无法改变。消费者的能源需求尚可勉强满足，但需求旺盛的欧洲工业已经陷入困境，正被迫削减产量。此次能源危机也正倒逼欧洲加速能源转型步伐。欧盟正紧急制定一项“能源系统数字化”计划，要求欧盟在2030年前在基础设施方面投资5650亿欧元（约合39400亿人民币），结束对俄罗斯化石燃料的依赖，而这项新计划也将带动能源设备的出口。储能能力差也是此次欧洲爆发能源危机的深层原因之一。在双碳目标的驱使下，欧洲近几年加快了能源转型的速度，在2020年，欧盟国家的可再生能源发电量占比首次超过化石能源。然而，在提高风能、太阳能等间歇性可再生能源占比的同时，欧盟相应的储能技术并没有实现突破，未能解决好清洁能源发电的“季节性”“波动性”等问题，导致能源供应青黄不接。锂电池作为现代储能设备的首选，此次在欧洲的需求大幅上升。中国作为锂电池生产大国，出口量大增。2022年前8个月，我国锂离子储能电池累计出口299.26亿美元（折合人民币约 2129.53亿元），同比增长82.97%。预计2022年装机量超90GWh，同比增长88%，2025年将超过324GWh。目前，我国储能电池均价大致在1-2元/Wh之间，以1元/Wh计算，2025年将形成超过3240亿人民币的市场。锂电储能系统主要由电池组、储能变流器（PCS）、电池管理系统（BMS）、能量管理系统（EMS）以及其他电气设备构成，其中电池组的成本占比近60%，PCS占10-20%，其他成本约占20-30%。IGBT模块是变流器PCS中的核心器件之一。BMS中则通常需要AFE（模拟前端）、ADC（模数转换器）、MCU及数字隔离器等芯片。目前，国内主要的PCS厂商多采用海外头部厂商，如英飞凌的IGBT，也在部分小批次使用国内厂商提供的IGBT，如斯达半导、时代电气。储能BMS市场主要由储能电池企业和专业的第三方BMS企业构成，电池企业如宁德时代、比亚迪等自供BMS，第三方BMS企业有高特电子、科工电子、协能科技、天邦达等。为了摆脱对俄罗斯的能源依赖，欧洲开始加速向可再生能源转型。5月，欧盟发布了一项名为REPowerEU的计划草案，其中提出：“到2025年，所有新建筑以及能耗等级D或以上的现有建筑，都应安装屋顶光伏设备”。在此背景下，英国、德国等欧洲多国正掀起新一轮的光伏装机浪潮。我国作为全球第一大的光伏产品制造国和光伏应用大国，今年光伏组件的出口量大幅上升。2022年1-8月，光伏组件出口量突破100GW，对应出口额达302.7亿美元（约合人民币1980亿元），两者均已超过2021年全年总值，欧洲由我国进口光伏组件金额合计达163.6亿美元，在我国组件出口总额中的占比过半。光伏逆变器在光伏组件中担任重要的“心脏”角色，它将由太阳光转换而来的直电变为我们平时使用的市电。而光伏逆变器中的主要芯片是IGBT，主要用于电力设备的电能变换和电路控制，是进行电能处理的核心器件，实现直流电转交流电的桥梁。以厂商固德威为例，2021年上半年，固德威的原材料中，以IGBT为主的半导体器件占逆变器成本约10%~15%左右，金额达到为21440.75万元。资料来源：固德威招股说明书，固德威2021年半年度报告，方正证券研究所整理根据产业调研，IGBT在光伏逆变器中的价值量大约为2000-3000万元/GW，2025年国内光伏逆变器IGBT市场规模有望达到23.1亿元左右，全球光伏逆变器IGBT市场规模达到69.3亿元。光伏IGBT行业仍由英飞凌、安森美、三菱电机等海外巨头垄断市场。不过，此前海外供应商的IGBT单管大面积缺货，光伏逆变器厂家生产非常紧张，转而选择国内有实力的供应商。国内来看，比如中车时代、宏微科技等。在严苛的碳排放要求下，欧洲主要国家新能源汽车渗透率正大幅提高，加之能源危机的催化，2022年，上半年欧洲新能源车的渗透率已来到了20.2％。前8月，我国新能源汽车出口34.1万辆，同比增长97.4%，对汽车出口贡献率达到了26.7%。众多新能源车大厂也在今年有了大动作，比如，蔚来便在10月8日宣布，三款全新车型将以订阅模式在德国、荷兰、瑞典、丹麦四国上市。新能源车作为一种自动化及科技程度相当高的新兴产业，需要大量芯片来维持其性能。通常来说，一辆传统汽车需要的芯片个数约为500-600颗，而一辆新能源汽车则大约需要1000-2000颗芯片。目前来看，2020年汽车电子占汽车零部件比例达到了1/3以上，预计汽车电子占比汽车总成本在2030年会达到50%。电动化+智能化趋势下，带动主控芯片、存储芯片、功率芯片、通信与接口芯片、传感器等芯片快速发展，芯片单位价值不断提升，整车芯片总价值量不断攀升。汽车芯片缺芯潮一直是近两年的热门话题，不过就目前的形势来看，缺芯较之以前已经有了很大的缓解，但是一些难以替代的料号仍旧短缺，价格仍旧位于高位，比如TPS92662AQPHPRQ1、VNQ7050AJTR、DS90UB954TRGZRQ1等。芯片超人一直对汽车芯片保持持续关注，对于汽车芯片产业链的梳理可参考《近300家！20张图看透新能源汽车芯片产业链》。
[1]稳中求进推动能源转型，国家能源局
[2]光伏产业实现跨越式发展 出口总额再创新高，人民日报
[3]2021-2025年欧洲及中国空气源热泵市场规模预测，观研天下
[4]欧洲能源困局对我国出口的利好在哪？，格隆汇-华创宏观张瑜
[5]一文看懂光伏产业链及细分龙头全梳理，网易财经
[6]市场空间广阔，电池管理（BMS/BMIC）芯片国产替代进程加速，安信证券
[7]新能源发电持续景气，光伏IGBT市场前景广阔，安信证券
[8]储能深度系列（二）：产业链龙头乘风起航，开源证券
[9]光伏IGBT功率半导体研究框架——行业深度报告，方正证券